• 반도체 회복에 2월 산업생산↑...설비투자는 9년3개월만에 최대폭으로 증가했습니다. 경기선행지수는 2020년을 기준으로 했을 때, 고점을 갱신하고 있습니다. 숫자로 보십시오. 

• 2년 반 만에 최고 수준을 찍은 미국의 소비자 신뢰지수와 4분기 국내총생산(GDP)이 상향 조정된 사실이 밝혀졌습니다. 이어서, 금요일에 공개될 개인소비지출(PCE) 물가지수의 성장률 역시 높게 유지될 것으로 예상되고 있어 경제 전망에 긍정적인 신호를 보내고 있습니다.

•  Xiaomi 전기차, 발표하자마자 예약 완판되었습니다. 그리고 그 가격, 역시 놀랍다 할만합니다. 가장 싼 모델이 4천만원이니까요 한화 기준.

Letter Must Go On.

뉴욕증시, 3/28(현지시간) PCE 물가 지수 및 파월 Fed 의장 연설 대기 속 혼조 마감… 다우 +47.29(+0.12%) 39,807.37, 나스닥 -20.06(-0.12%) 16,379.46, S&P500 5,254.35(+0.11%), 필라델피아반도체 4,905.21(+0.11%)

국제유가($,배럴), 美 GDP 호조 등에 상승... WTI +1.82(+2.24%) 83.17, 브렌트유 +1.59(+1.86%) 87.00

국제금($,온스), 안전자산 선호 속 상승... Gold +25.70(+1.16%) 2,238.40

달러 index, 윌러 Fed 이사 매파적 발언 등에 강세... +0.19(+0.18%) 104.54

역외환율(원/달러), +3.79(+0.28%) 1,350.47

유럽증시, 영국(+0.26%), 독일(+0.08%), 프랑스(+0.01%)

아니 아니 아니 그저 그런 뉴스 물어다주는 뉴스레터랑은 달라. 우리는 다르게 읽고 다르게 쓸 겁니다. 알고 싶으시잖아요. 아니 아니 아니 세계에 어떤 일이 일어났는지 그런 거 좋지 좋은데. 그것 보다는. 이 뉴스들 밑의 그 역학을. 그래서 가격을 움직이는 그 원리를. 알고 싶으신 거 아닙니까? 네 저도 그렇습니다.

우리는 다르게 갈 겁니다. 심원한 지혜를 위하여. 바로 구독하십쇼.

고먐미의 buy or die

"샤오미, 첫 전기차 'SU7' 출시...최고 가격 29만9900위안 설정"

왜 중요하냐면,
샤오미가 3년 간의 개발 끝에 제1호 전기차 'SU7'을 출시하며, 가전제품 제조사에서 전기차 시장으로의 확장을 시도합니다. SU7은 베이직, 프로, 맥스 3가지 버전으로 출시되며, **최고 가격은 29만9900위안(약 5600만원)**입니다. 이는 테슬라 모델 3와 포르쉐 타이칸과의 경쟁을 목표로 하고 있습니다.

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 베이직 버전의 가격은 **21만5900위안(약 4000만원)**으로, 맥스 버전까지 다양한 가격대가 제시되었습니다.
• SU7은 완충 시 최대 830km 주행 가능하고, 제로백은 2.78초로 뛰어난 성능을 자랑합니다.
• 샤오미는 4월 30일까지 예약금 납입 시 특별 혜택을 제공하며, 이는 중국 전기차 시장의 가격 경쟁을 고려한 전략입니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?
샤오미의 이번 전기차 출시는 스마트폰과 가전제품에 이어 자동차 분야로의 확장을 의미합니다. 샤오미가 전기차 시장에서 어떤 위치를 확보할지, 그리고 다른 빅테크 기업들과의 경쟁에서 어떤 성과를 보일지 주목됩니다.

고먐미 코멘트:
샤오미가 전기차 시장에 본격 진출함으로써, 기존의 전기차 시장에 새로운 경쟁 구도가 형성될 것 같아요. 가격과 성능에서 어떤 혁신적인 변화를 가져올지, 그리고 소비자들의 반응은 어떨지 기대가 됩니다!

"연준의 금리 전망, 임박한 침체를 시사"

왜 중요하냐면,
월가 베테랑 경제 분석가 데이비드 로젠버그는 연방준비제도(연준)의 금리 전망이 가까운 미래에 침체가 발생할 가능성을 암시하고 있다고 분석했습니다. 연준은 2025년까지 기준금리를 150bp 인하하여 3.875%로, 2026년에는 추가로 인하하여 3.125%로 전망하고 있습니다.

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 과거 연착륙 상황에서 연준은 금리를 75bp 정도 인하했으나, 예외적으로 큰 폭의 인하가 있었던 적도 있습니다.
• 로젠버그에 따르면, 2차 세계대전 이후 연방기금금리를 150bp 인하한 경우는 침체가 임박했을 때뿐입니다.
• 현재 연체율은 6%를 넘어서고 있으며, 이는 과거 경기 침체를 촉발한 수준에 가까워지고 있다고 합니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?
연준의 금리 전망이 실제로 침체의 전조로 해석될 경우, 금리와 채권 수익률, 주가 모두 하락할 수 있습니다. 로젠버그는 연준의 금리 인하 기대를 선반영하고 있는 투자자들에게 주의를 당부하며, 앞으로 금융 시장의 변동성이 커질 가능성에 대비할 필요가 있다고 조언합니다.

고먐미 코멘트:
연준의 금리 전망치를 통해 경제의 미래 방향을 예측하는 것은 언제나 흥미로운 일이에요. 그러나 이번 같은 분석이 현실화된다면, 경제 전반에 큰 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들은 시장 동향에 더욱 주의를 기울여야 할 것 같아요.

"월가에서 테슬라에 대한 부정적 전망 지속"

왜 중요하냐면,
월가에서 **테슬라(TSLA)**에 대한 부정적인 분석이 계속되고 있습니다. 최근에는 웨드부시의 댄 아이브스가 테슬라의 목표 주가를 하향 조정했으며, 씨티그룹, 번스타인, 모건스탠리 등 주요 투자은행들도 테슬라에 대한 우려를 표명했습니다.

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 아이브스는 테슬라에게 이번 1분기가 악몽 같은 시기였을 것이라고 평가하며, 공장 가동 중지와 베를린 기가팩토리 화재로 인한 생산 타격을 지적했습니다.
• 중국에서의 수요 둔화와 북미 및 유럽 지역에서의 판매 부진, 그리고 일론 머스크 CEO의 구설수 등이 테슬라에게 악재로 작용했습니다.
• 팩트셋에 따르면, 테슬라의 1분기 차량 인도량은 예상치보다 줄어들었으나, 아이브스는 장기적으로 테슬라에 대한 강세 의견을 유지합니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?
테슬라에 대한 월가의 부정적 전망에도 불구하고, 아이브스 애널리스트는 테슬라의 장기적 전망에는 여전히 긍정적입니다. 그는 테슬라가 전기차 시장에서의 선도적 지위를 유지할 것이라고 주장하며, 투자 등급을 '매수'로 제시했습니다. 테슬라는 1분기 차량 인도 실적을 곧 발표할 예정입니다.

고먐미 코멘트:
테슬라에 대한 월가의 현재 부정적인 분위기와는 별개로, 장기적인 성장 가능성에 대한 신뢰는 여전히 유효한 것 같아요. 앞으로 테슬라가 어떤 전략을 통해 현재의 도전을 극복하고 시장에서의 입지를 강화할지 지켜보는 것이 중요할 것 같습니다.

"AI 반도체 소부장 ETF, 한 달 새 28% 상승…투자자들의 관심 집중"

왜 중요하냐면,
AI 반도체 소재, 부품, 장비(소부장) ETF가 최근 한 달 동안 28.83% 상승하며, 투자자들의 새로운 관심사로 떠올랐습니다. 엔비디아와 같은 AI 반도체 대형주에 대한 가격 부담이 커지면서, 이들 소부장 ETF가 대체 투자처로 주목받고 있습니다.

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• ‘KODEX AI반도체핵심장비’ ETF는 28.83% 상승하며, 수익률 1위를 기록했습니다.
• 한미반도체, 이수페타시스, 리노공업 등 국내 반도체 후공정 기업들의 주가가 급등하면서 소부장 ETF의 성과를 견인했습니다.
• 반면, 엔비디아는 최근 주춤한 주가 흐름을 보이고 있으며, 월가에서는 과도한 엔비디아 쏠림에 대한 경계가 제기되고 있습니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?
이러한 흐름은 AI 기술의 지속적인 성장에 대한 기대가 여전함에도 불구하고, 투자자들이 대형주 대신 소부장 종목에 더 많은 관심을 갖기 시작했음을 의미합니다. AI 반도체 시장에서의 성장 가능성은 후공정 기술의 중요성을 부각시키며, 국내 AI 반도체 장비 기업들에게 긍정적인 전망을 제시합니다.

고먐미 코멘트:
AI 반도체 분야에 대한 열기는 여전하지만, 투자자들의 관심이 대형주에서 소부장 종목으로 이동하고 있어요. 이는 다양한 투자 기회를 모색하는 투자자들에게 새로운 시각을 제공하며, AI 반도체 산업 전반의 성장에 기여할 수 있는 흥미로운 변화로 보입니다.

"서울반도체, 제네시스 GV80에 세계 최초 와이어 없는 광반도체 기술 공급"

왜 중요하냐면,
서울반도체가 현대자동차그룹의 럭셔리 브랜드 제네시스 GV80 모델에 세계 최초로 와이어 없는 광반도체 기술인 ‘WICOP’을 공급해, 양산 중입니다. 이 기술은 고광량 및 정교한 디자인 구현에 핵심적 역할을 하며, 서울반도체의 기술력과 제품 성능을 인정받는 계기가 되었습니다.

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• WICOP UHL 고휘도 제품은 기존 제품 대비 휘도를 200% 향상시킨 신기술로, 슬림한 램프 디자인에 최적화된 솔루션입니다.
• GV80 모델의 주간주행등(DRL), 방향지시등(Turn signal) 등 전면 라이트 기능 전체에 WICOP 기술이 적용되었습니다.
• WICOP UHL은 방열 성능이 우수하여, 헤드램프의 방열 구조물을 크게 줄이고, 더 슬림하고 정교한 디자인을 가능하게 합니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?
서울반도체는 이번 제네시스 GV80 모델에 WICOP 기술 공급을 통해 자동차 광반도체 분야에서의 선도적 지위를 강화하며, 전 세계 자동차 제조사로부터의 지속적인 기술 채택을 기대하고 있습니다. 또한, 서울반도체는 전장용 LED 기술 개발에 더욱 집중하여, 고객에게 차별화된 가치를 제공할 계획입니다.

고먐미 코멘트:
서울반도체의 혁신적인 광반도체 기술이 제네시스 GV80의 럭셔리한 디자인과 성능 강화에 기여하고 있어요. 이는 자동차 조명 기술의 미래 방향성을 제시하며, 다른 자동차 제조사들도 이러한 혁신적 기술을 적용할 가능성을 열어두고 있답니다.

"판교밸리 ICT 기업들, AI와 글로벌 진출에 집중"

왜 중요하냐면,
판교에 위치한 주요 정보통신기술(ICT) 기업들이 AI 조직 신설, 글로벌 진출 확대 등을 통해 조직을 쇄신하고 새로운 성장 동력을 확보하기 위한 변화의 바람이 불고 있습니다. 카카오는 AI 기반 서비스 개발에 초점을 맞추며 조직 개편에 착수했고, 엔씨소프트와 한글과컴퓨터도 각각 글로벌 진출 및 AI 사업을 강화한다는 계획을 발표했습니다.

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 카카오는 정신아 대표 선임 및 AI 조직 신설, 조직과 직책 구조를 단순화하는 등 조직 쇄신에 나섰습니다. CAIO에는 이상호 전 SK텔레콤 CTO가 영입되었습니다.
• 엔씨소프트는 박병무 공동대표 신규 선임과 함께 M&A와 글로벌 진출을 중심으로 한 변화를 추진하며, 올해를 글로벌 진출의 원년으로 선언했습니다.
• 한글과컴퓨터도 AI 사업 구체화와 글로벌시장 공략을 위한 준비를 진행 중입니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?
이러한 변화는 판교밸리 ICT 기업들이 글로벌 경쟁력을 강화하고, AI 기술 발전을 통해 새로운 시장을 개척하려는 노력의 일환이라 할 수 있습니다. AI와 글로벌 진출을 중심으로 한 이들 기업의 전략은 향후 ICT 업계에 새로운 기준을 제시하고, 기업 성장과 시장 변화에 큰 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

고먐미 코멘트:
판교밸리의 ICT 기업들이 AI와 글로벌 시장에 더욱 집중하며 새로운 변화의 바람을 맞이하고 있어요. 이러한 변화는 기업들에게 새로운 기회를 제공하고, 글로벌 시장에서의 경쟁력을 높이는 중요한 단계가 될 거예요. 앞으로 이들 기업이 어떤 혁신적인 서비스와 성과를 이끌어낼지 기대가 크답니다!

"레이 달리오, 중국에 '100년의 큰 폭풍' 경고"

왜 중요하냐면,
만장자 투자자 레이 달리오가 중국을 둘러싼 경제 및 지정학적 도전들을 지목하며, 이로 인해 중국에 '100년의 큰 폭풍'이 몰아칠 가능성이 있음을 경고했습니다. 부채 문제, 빈부격차 확대, 대외 관계 악화, 기술 전쟁, 기후 변화의 위험등 다섯 가지 주요 세력을 통해, 지난 40년 동안 쌓여온 역풍에 대해 분석했습니다.

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 부채 문제: 중국의 경제가 부동산 위기로 인해 부채가 증가하고, 한 자녀 정책으로 인한 인구 고령화가 금융 시스템에 부담을 주고 있습니다.
• 빈부격차 확대: 중국 내부의 빈부 격차는 사회적 불안과 분위기 악화를 초래하고 있습니다.
• 대외 관계 악화: 미국과의 관계가 점점 더 악화되어, 투자 심리에 영향을 미치고 중국으로부터의 자금 유출이 일어나고 있습니다.
• 기술 전쟁: 미국과 중국 간의 기술 전쟁이 치열해지고 있으며, 이는 양국 간의 긴장을 높이고 있습니다.
• 기후 변화의 위험: 홍수, 가뭄, 전염병 등 기후 변화로 인한 위험들이 큰 비용을 요구하고 있습니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?
달리오의 분석에 따르면, 이러한 도전들은 중국의 경제 성장과 글로벌 입지에 중대한 영향을 미칠 수 있으며, 중국뿐만 아니라 글로벌 경제에도 영향을 줄 수 있는 중요한 변수입니다. 중국과 세계 각국은 이러한 도전에 대응하기 위해 전략적인 접근이 필요할 것으로 보입니다.

고먐미 코멘트:
중국을 둘러싼 경제 및 지정학적 도전들은 단기적인 문제가 아니라 장기적인 관점에서 접근해야 할 과제들이에요. 달리오가 언급한 '100년의 큰 폭풍'은 중국뿐만 아니라 글로벌 경제에도 중요한 의미를 갖는 만큼, 이에 대한 지속적인 관심과 대응 전략 마련이 필요해 보여요.

we're in the end game. (3) 님들, 진짜로, 걱정돼서 하는 말입니다.

감사합니다.