종목명:WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund

1.운용사:WisdomTree 

2.시가 총액: $119.26 억

3.배당 수익률: 1.72% ( 2023.02. 17 기준)

4.배당주기: 월배당

5.수수료: 0.28

6.모닝스타 점수 5/5


1. 종목설명

https://www.wisdomtree.com/investments/etfs/equity/dgrw

:dgrw는 2013.05.22일 부터 윔즈트리사에서 운용하는 성장 목적의 etf로  WisdomTree사에서 직접 미국 배당 성장 지수의 가격과 수익률 성과를 추적하는 방식을 이용해 운용합니다.

또한 이 etf는 보통주 주식에 정기적으로 현금 배당을 하는 미국 회사에 투자합니다.


- ROA(자산수익률)와 ROE(자기자본 수익률)의 성장률을 함께 고려함


-상위 300 종목을 선별하여 5%이내로 포트에 포함시킴


-섹터별로 비중 한계치를 선정해 포트를 분산시킴 


2. 포트폴리오

DGRW 섹터 비중


:섹터 분야에 IT 부분이 매우 크기 때문에 주가 상승 부분에 있어서 다른 배당주와는 차별을 보이고 있습니다.


-IT 분야에 많은 포트를 담으면서 주가 상승을 상당 부분 가져가려 한것이 보임


-주로 배당주에 필수적인 통신과 유틸리티 부분이 비교적 적음


-비슷하게 고배당이 아닌 배당 성장 전략을 쓰는 SCHD와 비교해도 기술주 비중이 매우 큰편


※ DGRW VS SCHD


▶헬스케어

(12.91% VS 16.03%) 

▶기술주

(29.99%VS12.46%)

▶산업재

(14.47%VS18.15%)

DGRW 포함종목

dgrw 포함 종목

:포트를 보시면 배당 ETF인데도 불구하고 MS, APPL, NVDA와 같은 대형 기술주의 비중이 매우 높은것을 알 수 있습니다.  또한 코카콜라나 펩시와 같은 필수소비재가 많이 포함되어 있는 것을 알 수 있습니다.


▶P&G

:공식 명칭이 프록터 앤 겜블이라 불리우는 이 회사는 유명 생활 용품 기업입니다. 한국에서는 전동 면도기로 유명했던 회사이며 무려 60년간 배당을 증가시켜온 기업이기도 합니다. 

최근에는 생활용품에 주력하기 위해서인지 자사의 유명 식음료 브랜드인 프링글스와 커피 브랜드인 폴저스를 매각하는 등 주요 제품에 집중하는 것으로 보입니다.


▶홈디포

:미국에 여러가지 자재와 도구를 공급하는 회사입니다. 애틀란타에 본사를 둔 이 기업은 쉽게 비유하면 미국 최대 규모에 철물점이라 볼 수 있습니다.

무려 다우존스에 포함된 규모가 큰 기업이기도 하며 원예 혹은 증축이 비교적 자주 일어나는 미국이여서 그런지 한국에서는 잘알려지지 않았지만 매장의 규모 또한 코스트코와 비견될 정도로 큰 기업입니다.


▶브로드컴

:미국의 반도체 기업으로 싱가포르의 아바고의 후신인 회사이기도 한 브로드컴은 글로벌 반도체의 5위인 회사며 시스템 반도체만 보았을때는 무려 3위까지 올라가는 기업입니다. TSMC와 깊은 협력관계를 가지고 있으며 미국의 또다른 네트워크용 시스템 반도체 회사인 퀄컴의 라이벌 격인 회사입니다.

최근에는 WIFI 칩셋을 만들면서 아이폰이나 삼성폰등 여러 스마트폰 기기에 생산 반도체가 포함되어 있습니다.


※결론

:DGRW의 포트는 위에서 살펴본 것처럼 높은 성장을 보여주는 종목에 투자를 하고 있습니다. 물론 주가 방어에 비교적 유리한 필수 소비재 기업에도 많은 투자를 하고 있지만 기본적으로 주가 상승을 가져갈 수 있는 종목에 치중되어 있습니다.

 

3. 배당 성장률 비교

DGRW와 SCHD의 10년간 배당기록

dgrw와 schd의 비교

DGRW의 배당성장은 장기적으로 이뤄지고 있습니다. 하지만 배당이 하락하는 지점도 자주 보이는 것을 보면 특별히 연속적인 배당성장에 신경쓰는 모습은 아닌 것으로 보여집니다.


-계속적으로 변동성 존재하는 배당 변동성 존재


-근 10년간 배당 성장성에 있어서는 schd에 비해서 밀리는 성장을 보여 줌



SCHD

DGRW


SCHD년간 배당성장율

DGRW년간 배당성장율

2023

3.77%

-5.78%

2022

13.90%

10.77%

2021

10.88%

12.57%

2020

17.64%

-2.09%

2019

19.79%

14.57%

2018

6.96%

31.41%

2017

6.97%

-0.33%

2016

9.72%

7.31%

2015

9.52%

18.70%

평균 배당성장율

11.02%

9.68%

4. TR(토탈 리턴)

 




  왼쪽:schd와 dgrw비교,  오른쪽: 배당 성장주들 비교


:schd와 dgrw는 TR(토탈리턴) 부분에서 다른 배당성장주보다 뛰어난 모습을 보여줍니다. 10년간 비교를 하였을때 두종목은 거의 비슷한 추세를 보였습니다. 

오랜기간 약간 SCHD의 우세가 보였지만 최근에 TR은 DGRW가 역전한 모습을 보입니다. 이는 2023년 말부터 기술주의 주가상승에 힘을 입어 DGRW가 비교적 빠른 상승을 보여준 것으로 판단이 됩니다. 


▶토탈리턴(+변동성) 비교(2014.1.1~2024.2.20)


-DGRW 263.9%&(15.9%)

-SCHD 256.3%&(16.1%)

-VYM 202.1%&(15.9%)

-PEY 202.5%&(17.8%)

-CDC 114.1%&(13.3%)

(변동성이 안정적이며 높은 토탈리턴을 가지고 있어 장기적인 수익율이 좋은편 )


5. 비교

※배당 방식

분기배당(년 4회)-SCHD, VYM VS 월배당(년 12회)-CDC/ SPYD/ PEY /DGRW


※배당율

SPYD(5.7%)>PEY(4.63%)> CDC(4.25%)> SCHD(3.49%)> VYM(3.12%)> DGRW(1.76%)

(SPYD가 배당율이 가장 높음)


※변동성(3년간)

SPYD(21.7%)>PEY(19.3%)> SCHD(17.2%)> VYM(16.2%)> DGRW(15.7%)> CDC(15.4%)

(CDC가 가장 변동성이 낮음)


※수수료

PEY(0.52%)> CDC(0.38%)> DGRW(0.28%)>SPYD(0.07%)> SCHD(0.06%)=VYM(0.06%)

(수수료 SCHD, VYM이 가장 낮음)


6 결론


:DGRW는 매우 뛰어난 주가상승과 배당주임에도 불구하고 높은 회복력을 가지고 있는 ETF입니다. 

기본적으로 기술주의 비중이 매우높여 이익을 높이고 필수 소비재 종목으로 주가를 방어하는 방식으로 최근에는 SCHD의 TR을 뛰어넘는 등 상당한 저력을 보여주고 있습니다. 

다만 배당 부분에 있어서는 분배금의 비율이나 일정한 비율은 지켜지지 않고 있으며 이는 배당 안정성을 중시하는 투자자들에게 마이너스 요소가 될 수 있습니다.


▶장점

-기술주를 포함하여 배당 ETF중 회복성과 주가 상승이 뛰어남 

-부동산, 에너지, 통신주 같은 고배당 비율을 줄여 장래의 성장을 노림


▶유의점

-배당의 변동이 심하며 배당이 줄어드는 년도도 존재함

-기술주의 비중이 30% 가량이 되기 때문에 기술주가 하락시 주가 변동이 클 수 있음



그래프 보고싶은 분들만(내용은 같습니다.)


https://blog.naver.com/hyt1639/223362372575